Với những người đứng đầu doanh nghiệp, công ty hay kế toán, chắc hẳn bạn cũng sẽ không còn lạ lẫm gì với khái niệm Free Cash Flow. Đây chính là một trong những yếu tố vô cùng quan trọng quyết định đến các hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp. Vậy Free Cash Flow là gì?Nó có ý nghĩa quan trọng như thế nào trong hoạt động tài chính, đầu tư của doanh nghiệp? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Free Cash Flow chính là gì?
Free Cash Flow ( Dòng tiền tự do ) là một thước đo về kinh tế tài chính để khảo sát , phân tích, so sánh , định giá một doanh nghiệp. Cụ thể hơn, Free Cash Flow chính là dòng tiền mặt mà một doanh nghiệp sản xuất trải qua những hoạt động giải trí của mình trừ những ngân sách tiêu cho gia tài ( số tiền còn lại sau khi doanh nghiệp giao dịch thanh toán những khoản ngân sách ) .
Dòng tiền tự do chính là yếu tố cực kỳ quan trọng đối với nhà đầu tư, phần quan trọng số 1 trong khảo sát doanh nghiệp và đã được tính toán chỉ bằng hiệu số giữa dòng tiền hoạt động và chi tiêu vốn. Sở dĩ nói dòng tiền tự do quan trọng chính là bởi vì nó cho phép doanh nghiệp có thể theo đuổi các cơ hội đầu tư nhằm tối đa hóa giá trị cho các cổ đông. Nếu chưa có tiền mặt thì doanh nghiệp cũng sẽ gặp khó khăn trong việc phát triển sản phẩm mới, thực hiện các vụ mua lại, chi trả cổ tức và trả nợ.
Vai trò Free Cash Flow là gì trong hoạt động tài chính doanh nghiệp
Cash flow là gì
Cách tính Free Cash Flow chính là gì?
Trong kế toán , và kinh tế tài chính, dòng tiền tự do là tiền mà một công ty sản xuất trải qua hoạt động giải trí của mình, trừ ngân sách cho những khoản chi ở trên gia tài. Để giám sát Free cash flow, bạn cần có thông tin đến từ báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ, xác lập những dòng tiền hoạt động giải trí, tin những khoản ngân sách của doanh nghiệp. Hiện tại, công thức tính Free cash flow được xác lập như sau :
Trong đó :
Thu nhập ròng : là khoản thu nhập mà doanh nghiệp nhận đã được sau khi trừ đi những khoản ngân sách .Khấu hao : những khoản giảm trừThay đổi trong vốn lưu động : sự tăng giảm của vốn lưu độngChi tiêu vốn : là ngân sách được tính % nguồn ngân sách khác nhau để góp vốn đầu tư vào gia tài ( thời hạn hơn 1 năm của doanh nghiệp ) .
Dòng tiền tự do cũng hoàn toàn có thể được thống kê giám sát một cách đơn thuần bằng dòng tiền hoạt động giải trí trừ đi ngân sách vốn .
Cash flow statement là gì
Vai trò của Free cash flow trong tài chính doanh nghiệp
Dòng tiền tự do đóng vai trò vô cùng quan trọng trong lĩnh vực tài chính của các doanh nghiệp. Bởi đây chính là số tiền chúng ta có đã được khi sở hữu toàn bộ công ty, đến từ đó ta có thể phân bổ ở bất cứ đâu mình mong muốn. Free cash flow đo lường khả năng tạo tiền mặt của công ty, là cơ sở cơ bản để định giá cổ phiếu. Đây chính là lý do tại sao một số người coi trọng dòng tiền miễn phí hơn bất kỳ giải pháp tài chính nào khác ngoài đó, bao gồm thu nhập ở trên mỗi cổ phiếu.
Khi nhìn nhận một công ty trải qua nghiên cứu và phân tích dòng tiền, toàn bộ những nhà sản xuất tiềm năng về vốn cần phải được xem xét. Nhà góp vốn đầu tư giá trị thường tìm kiếm những công ty có dòng tiền mặt cao hoặc cải tổ nhưng giá CP chưa được định giá. Dòng tiền đang tăng lên tương tự như như tiềm năng không đã được khai thác, và kỳ vọng là với những quyết định hành động kinh doanh thương mại tốt, tăng trưởng trong tương lai hoàn toàn có thể xảy ra .
Một số nhà đầu tư lúc bấy giờ quá xem trọng con số về thu nhập mà có vẻ như quên đi số lượng về dòng tiền mặt thực sự mà doanh nghiệp hoàn toàn có thể tạo ra. Thu nhập hoàn toàn có thể bị ” bóp méo ” bởi những chuẩn mực về thực hành thực tế kế toán nhưng dòng tiền thì khó hoàn toàn có thể. Chính vì vậy, nhiều nhà đầu tư tin yêu rằng dòng tiền tự do hoàn toàn có thể nhận thấy một viễn cảnh rõ ràng hơn về năng lực tạo ra tiền mặt , gây ra doanh thu của doanh nghiệp . Bạn cũng cần phải nhớ rằng nếu doanh nghiệp có dòng tiền tự do âm chưa trọn vẹn có nghĩa là doanh nghiệp ấy không tốt. Lý do hoàn toàn có thể vì doanh nghiệp đã tiêu tốn cho góp vốn đầu tư quá nhiều và nếu những khoản góp vốn đầu tư chính là tiềm năng, thì bạn hoàn toàn có thể thấy ngay sau những năm dòng tiền tự do bị âm ( – ) là những năm có dòng tiền dương ( + ) vô cùng can đảm , mạnh mẽ .
Những lưu ý về Free cash flow
Để sử dụng Free cash flow một cách hiệu suất cao nhất, bạn cần quan tâm một số ít yếu tố sau :
Xác định doanh nghiệp có đang sở hữu dòng tiền tự do hay không
Một trong những quan tâm về Free Cash Flow là bạn phải xem công ty đó có đang chiếm hữu dòng tiền tự do chưa , và hiểu được công ty làm gì với số tiền này. Cụ thể ta phải làm thế nào ? Dòng tiền tự do nằm ở báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ, trong đó được triển khai bằng công thức toán học rất nhiều đơn thuần. Nhìn vào báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ thường cũng sẽ có một dòng in đậm có tên dòng tiền hoạt động giải trí hay là dòng tiền đến từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại .
Những khoản thu nhập chưa đã được tính vào Free cash flow
Theo tín dụng thanh toán 411 triệu đô la từ việc bán gia tài , thiết bị đã được liệt kê trong Dòng tiền đến từ hoạt động giải trí góp vốn đầu tư sẽ chưa được tính vào Free cash flow. Bởi đây chính là sự kiện một lần và không phải là một phần của hoạt động giải trí dòng tiền hàng ngày .
Đánh giá về Free cash flow
Free cash flow tăng chính là tín hiệu cho thấy thu nhập tăng , những công ty có kinh nghiệm tay nghề tăng Free cash flow do tăng trưởng lệch giá, cải tổ hiệu suất cao, giảm ngân sách, mua lại CP, phân phối cổ tức hoặc xóa nợ hoàn toàn có thể thưởng cho những nhà đầu tư vào ngày hôm sau. Đây chính là nguyên nhân tại sao Free cash flow đã được coi chính là thước đo giá trị .
3*** Ánh sáng chính là gì? Ánh sáng đơn sắc chính là gì?
Khi giá CP của một doanh nghiệp thấp và chưa tính tiền cash flow tăng lên, giá trị CP sẽ sớm được đưa lên. trái lại, Free cash flow thu hẹp hoàn toàn có thể báo hiệu rằng những doanh nghiệp chưa hề duy trì tăng trưởng thu nhập, có năng lực buộc những doanh nghiệp tăng mức nợ hoặc chưa có thanh khoản để duy trì hoạt động giải trí kinh doanh thương mại . Trên đây là hàng loạt những thông tin giúp cho bạn giải đáp những vướng mắc Free cash flow là gì ? Vai trò của Free cash flow trong hoạt động giải trí kinh tế tài chính doanh nghiệp ra thực hiện sao. Khi đã hiểu rõ về Free cash flow, bạn cũng sẽ biết cách sử dụng và góp vốn đầu tư chúng sao cho hài hòa , hợp lý nhất. Hy vọng những thông tin chúng tôi cung cấp ở trên đây có ích với bạn. Chúc bạn kinh doanh thương mại thành công xuất sắc . Salekit