(Ảnh minh họa: Rave)
Dòng tiền
Khái niệm
Bạn đang xem: Cash flow là gì
Bạn đang đọc: Dòng tiền (Cash Flow) trong doanh nghiệp là gì vậy? Phân tích dòng tiềnDòng tiền trong tiếng Anh chính là Cash Flow.
Dòng tiền là sự chuyển động của tiền mặt , và những khoản tương đương tiền ra , và vào một doanh nghiệp.
Ở cấp độ cơ bản nhất, nguy cơ gây ra giá trị cho những cổ đông của công ty được xác định bởi khả năng gây nên dòng tiền dương, hay chi tiết hơn là tối đa hóa dòng tiền tự do trong dài hạn.
Dòng tiền đã được dùng như thế nào?
Đánh giá số lượng, điều chỉnh thời gian và di chuyển của dòng tiền là một trong những mục tiêu cơ bản nhất của báo cáo tài chính.
Hiểu được báo cáo lưu chuyển tiền tệ – là báo cáo dòng tiền đến từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền đến từ hoạt động đầu tư dòng tiền , và dòng tiền từ hoạt động tài chính – chính là điều cần thiết để đánh giá tính thanh khoản, tính linh hoạt , và hiệu quả nhất tài chính tổng thể của công ty.
Xem thêm: Straight Away chính là gì , và cấu trúc cụm từ Straight Away trong câu Tiếng Anh
Dòng tiền dương cho thấy tài sản thanh khoản của công ty đang tăng lên, cho phép công ty giải quyết những khoản nợ, tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh, hoàn trả tiền cho những cổ đông, thanh toán những chi phí , và cung ứng thêm một bộ đệm để chống lại những thách thức tài chính trong tương lai.
những công ty có sự linh hoạt tài chính mạnh mẽ có thể tận dụng những khoản đầu tư có lợi nhuận. Công ty với dòng tiền dương cũng có thể tồn tại được trong thời kì suy thoái, bằng phương pháp hạn chế được những chi phí trở ngại tài chính.
Phân tích Dòng tiền
Chỉ số khả năng trả nợ DSCR
Ngay cả những công ty có lợi nhuận cũng có thể thất bại nếu hoạt động điều hành của họ chưa gây nên đủ tiền mặt, nghĩa là dòng tiền dương để duy trì trạng thái thanh khoản.
Điều này có thể xảy ra nếu lợi nhuận bị ràng buộc bởi những tài khoản tồn đọng phải thu , hàng tồn kho dự trữ quá mức, hoặc nếu một công ty chi quá nhiều cho đầu tư tài sản cố định.
Do đó, những nhà đầu tư , và chủ nợ muốn biết liệu công ty có đủ tiền và những khoản tương đương tiền để giải quyết những khoản nợ ngắn hạn hay là không. Để xem liệu một công ty có thể đáp ứng những khoản nợ hiện tại của mình bằng tiền mặt mà nó gây ra đến từ hoạt động hay là không, những nhà phân tích nhìn vào chỉ số nguy cơ trả nợ DSCR:
Chỉ số nguy cơ trả nợ DSCR = Thu nhập ròng từ hoạt động / Nghĩa vụ nợ ngắn hạn
Xem thêm: Giải thích câu thành ngữ "Nhân chi sơ, tính bản thiện" – Con Đường Hoa Ngữ
Tính thanh khoản cũng cho mọi người biết rất nhiều nhiều về công ty. Một công ty có thể có rất nhiều tiền mặt vì nó đang thế chấp cho tăng trưởng tiềm năng trong tương lai của mình chỉ bằng phương pháp bán hết tài sản dài hạn hoặc đang chịu những khoản nợ.
Dòng tiền tự do
Để hiểu được lợi nhuận thực sự của doanh nghiệp, và những nhà phân tích nhìn vào dòng tiền tự do. Đó là một thước đo thực sự hữu ích về hiệu quả nhất tài chính – giá trị hơn chính là thu nhập ròng – bởi vì dòng tiền tự do nhận thấy số tiền mà công ty còn lại để mở rộng hoạt động kinh doanh hoặc thưởng cho những cổ đông, sau khi trả cổ tức, mua lại cổ phiếu hoặc đã trả nợ .
Dòng tiền dự do = Dòng tiền đến từ hoạt động kinh doanh – Chi phí đầu tư
Dòng tiền tự do chưa dùng vốn vay
Để đo lường tổng dòng tiền tự do của một công ty, hãy dùng dòng tiền tự do không dùng vốn vay. Đây chính là dòng tiền của một công ty chưa bao gồm những khoản thanh toán lãi và nó cho thấy công ty có bao nhiêu tiền mặt trước khi làm nghĩa vụ tài chính.
(Theo Investopedia)
Tham khảo thêm: những chỉ số siêu âm thai mẹ bầu cần biết | Phòng Khám Hồng Tâm